First Brands получи одобрение от съда за спасителен заем от $1,1 милиарда, за да избегне ликвидация

Съдия по несъстоятелността в Съединени американски щати даде дефинитивно утвърждение на First Brands за добиване на заем от $1,1 милиарда за финансиране на производителя на автомобилни елементи посредством банкрут, откакто през нощта договаряния сред компанията и кредиторите доведоха до пробив.

Няколко кредитори възразиха против изискванията на заема, които смятаха за прекомерно великодушни към хеджирането на над 80 фондове и парични мениджъри, които се съгласиха да дават новите средства. Финансирането ще помогне на компанията да работи, до момента в който се пробва да стабилизира бизнеса си и в последна сметка да се продаде.

Един от най-доходоносните аспекти на случая може да са бъдещи правосъдни искове, изключително против създателя на компанията, Патрик Джеймс. Новото управление на First Brands съди Джеймс по-рано тази седмица за хипотетично разграбване на компанията с евентуални милиарди долари, което неговият представител отхвърли. Съветниците на компанията се съгласиха на съответна формула, която ще раздели всички бъдещи доходи от този правосъден спор.

Отделно First Brands се съгласи да подсигурява, че минимум 200 милиона $ административни разноски — в това число заплащане на лизинги и заплати на чиновниците, както и съветници — ще бъдат изплатени първо, в случай че компанията няма задоволително пари да изплати на обезпечените кредитори.

Съдия Кристофър Лопес в Хюстън, Тексас, сподели, че финансирането „ разрешава на страните да продължат да работят “. Той обаче показа някои опасения по отношение на изискванията на заема, в това число позволяването на кредиторите да получат статут с по-висок приоритет за погашение на $3,3 милиарда в предходни заеми към компанията.

Споразумението не беше всекидневно, „ само че това е всичко друго, само че не и нормален случай “, сподели той. „ Няма по-добри условия там. “

Съветници на комисия от необезпечени кредитори бяха пресметнали лихвения % по заема на цели 74 %.

Близо 100 юристи и съветници дойдоха в препълнената правосъдна зала в Хюстън в четвъртък, с цел да се борят за изискванията на заема, които юристите на First Brands описаха като основни, с цел да не се наложи компанията бързо да ликвидира активите си, което евентуално би добива доста по-малко при възобновяване на кредиторите.

Адвокатите от Weil Gotshal & Manges, които съставляват компанията, прекараха четвъртък в съда в няколко спирания в конферентни зали и коридори в опит да реализират съглашение и да получат новото финансиране.

Адвокатите ще се съберат още веднъж в Хюстън в понеделник за чуване дали компанията има право да наложи ограничаваща заповед против Джеймс, с цел да му попречи да продаде активи. Изслушване по-късно този месец ще реши дали First Brands може да назначи проверяващ, който да проверява хипотетичните нарушавания в компанията, водещи до нейния банкрут.